Хувийн санхүү: Ирээдүйгээ төлөвлөх

Академи Хувийн санхүү: Ирээдүйгээ төлөвлөх Таны хөрөнгө оруулалт ба хөрөнгийн зах зээл

СЭДЭВ 1 СЭДЭВ 2 СЭДЭВ 3 СЭДЭВ 4 СЭДЭВ 5 СЭДЭВ 6

Хичээл: Хувийн санхүү: Ирээдүйгээ төлөвлөх

Таны хөрөнгө оруулалт ба хөрөнгийн зах зээл

Урт хугацааны өсөлтийг бий болгохын тулд зах зээлд мөнгө байршуулах

Ихэнх хүмүүс урт хугацааны туршид өсөлтийн үр шимийг хүртэхийн тулд зах зээл дээрх мөнгөнийхөө тодорхой хэсгийг эзэмших ёстой. Олон хүмүүс 401 (k) s эсвэл хувь хүний тэтгэврийн данс (IRAs) гэх мэт "татварын мэргэшсэн" тэтгэврийн дансанд мөнгөтэй байдаг. Энэ нь та шимтгэлд татвар ногдуулаагүй бөгөөд татвар хойшлогдсон байдлаар өссөн гэсэн үг юм. Холбооны засгийн газрын дүрмээс та тухайн үед татвар ногдуулдаг 70.5 наснаас дээш мөнгө гаргахыг шаарддаг.

Та тэтгэврийн дансанд хөрөнгө оруулалтыг өөрөө сонгохгүй байж магадгүй юм. Таны ажиллаж байгаа эмнэлэг эсвэл эмнэлэг дээр ажиллаж буй эмнэлгийн дадлага нь танд үүнийг хийх зөвлөхийг хөлсөлсөн байж магадгүй юм. Рот 401 (k) s эсвэл Roth IRA зэрэг бусад тэтгэвэрт гарах тээврийн хэрэгслүүд татан буугдахын оронд дансанд мөнгө байршуулахдаа татвар төлөхийг шаарддаг. Энэ нь эмч, бусад хүмүүсийн хувьд орлого нь тодорхой хугацааны дараа мэдэгдэхүйц өсөх хандлагатай байдаг тул хадгаламжууд тэтгэврийн дансанд оруулсан тохиолдолд хадгаламжийн орлогын доод төвшинд татвар ногдуулдаг.

Тэтгэврийн данснаас гадна өдөр тутмын зардалд шаардагдахгүй байгаа мөнгийг төрөл бүрийн "хөрөнгө ангилал" эсвэл хөрөнгө оруулалтын төрөлд оруулж, үүнийг нэмэгдүүлэх, үр дүнтэй ажиллахад нь хөрөнгө оруулалт хийх нь зохимжтой байдаг. Хөрөнгийн ангийн талаар доор дэлгэрэнгүй авч үзнэ.

Хэрэв та санхүүгийн зах зээлд оролцоогүй бол мөнгөөрөө чадах бүхнээ хийхгүй байж магадгүй юм. Хэрэв таны хадгаламж бэлэн мөнгөний дансанд байгаа бол хэсэг хугацааны дараа та мөнгөө буцааж авах боломжтой бөгөөд энэ нь таны оруулсан мөнгөний хэмжээ болон зарим хүүгийн хэмжээтэй тэнцэх болно. Гэсэн хэдий ч инфляци хэдэн жилийн дараа энэ мөнгө эхлэх нь байснаас хамаагүй бага байх болно. Өөрөөр хэлбэл, хэрэв та 50,000 доллар байрлуулбал 51.500 долларыг авах боломжтой ч 48,000 долларын үнэтэй бараа худалдаж авах боломжтой болно.

Зах зээлийн хөдөлгөөнийг үзэх

2018 оны эхээр хөрөнгийн зах зээл өндөр үнэлгээнээс буув. Бодит байдлын шалгалтаар зах зээл намжсангүй; дунд зэргийн засварыг хийсэн бөгөөд энэ нь мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид хүлээж байсан юм. Зах зээл дээр тогтворгүй байдал үргэлжилж магадгүй бөгөөд энэ нь сайн үнэ худалдан авах, хамгийн өндөр үнийг төлөхгүй байх боломжийг бий болгож болзошгүй юм. Залруулга нь ихэвчлэн сарын дотор, заримдаа удаан үргэлжлэх болно.

Залуу эмч нар тэтгэвэрт гарах хүртэл урт хугацааны хуваарьтай тул зах зээл дээр залруулга гарахыг хүлээх боломжтой байдаг. Яаралтай зорилгодоо зориулж мөнгө (2 жилээс бага) үнийн хэлбэлзэл багатай эсвэл огт байдаггүй дансанд хадгалагдаж болно. Заримдаа өндөр настай эмч нар ч гэсэн хүлээх боломжтой байдаг, ялангуяа тэдний мөнгө нь ихэнхдээ эсвэл хойч үедээ зориулагдсан байдаг.

Хэрэв дараагийн залруулга гарах юм бол та шийдэмгий байдлаа барьж, зах зээл дээр хөрөнгө оруулаагүй тохиолдолд буцааж өгөх болно. Жилд ердөө 1% -иар өсч буй мөнгөний зах зээл эсвэл хадгаламжийн дансанд байгаа хүмүүсийн хувьд инфляцийг анхаарч үзээрэй. Хэрэв та зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийвэл залруулгатай тулгарч магадгүй, гэхдээ сүүлийн 90 жилийн хугацаанд зах зээлүүд хөрөнгө оруулалтын бусад хэлбэрээс давж гарсан байна.

Хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг байнга татдаг хөрөнгийн зах зээлийн хоёр индекс байдаг. Dow Jones Industrial Average ("Dow" эсвэл "DJIA" гэгддэг) нь ихэнхдээ өөрчлөгддөггүй 30 "цэнхэр чип" хувьцаанаас бүрддэг. Энэ нь 1896 онд эхэлсэн бөгөөд 2018 оны 2-р сард 25,000 гаруй болжээ.

Standard and Poor's 500 индекс ("S&P 500" нэртэй) нь дотоодын 500 том хувьцаанаас бүрддэг. Энэ нь 1828 оны 17.53 ам.доллараас 2000 онд 1425.59 доллар, 2018 оны 2-р сард 2700 доллараас дээш өссөн байна.

Байгуулагдсан цагаасаа эхлэн хөрөнгийн зах зээл жилд дунджаар 10% (бондоос бага) өсч, сүүлийн 10 жилийн хугацаанд бага өсөлттэй байв. Хөрөнгийн зах зээл бүхэлдээ огцом өсдөггүй тул олон жилийн турш нийт авиралтад оролцохын тулд багаас олсон ашгаасаа бага багаар бууж өгөх нь тийм ч муу зүйл биш юм.

Алдаа гаргахаас зайлсхийх хэрэгтэй

Хүмүүс хөрөнгө оруулалтын портфельд алдаа гаргадаг зарим алдаа энд байна.

Өөр хэн нэгэн портфолиосоо хичнээн их эрсдэл хүсч байгаагаа шийдвэр гаргах боломжийг олгох. Энэ нь тэдний хөдөлмөрлөж олсон мөнгөө алдах талаар эцэс төгсгөлгүй санаа зовоход хүргэдэг.

Буруу харьцуулалт хийх. Заримдаа хүмүүс "Миний данс миний сонссон индексээс их байгаа юу?" Гэж асуудаг. Таны мөнгө яг тэр индекс шиг хөрөнгө оруулсан эсэхээ бодоорой. Жишээлбэл, та өөрийн багцад зөвхөн АНУ-ын томоохон компанийн хувьцааг авах хүсэлт гаргасан уу? Хэрэв үгүй бол харьцуулалт нь таны түүхтэй холбоогүй байж магадгүй юм. Эсвэл та "эрсдэл багатай портфолио" хүсэлт гаргасан бол таны багц илүү бухимдалтай хөршийнх шиг бухын зах зээл дээр тийм ч сайн ажиллахгүй болно. Гэхдээ эсрэгээр, зах зээл уналтад орвол таны багц илүү сайн байр суурьтай байж магадгүй юм.

Танд сайн туршлага хуримтлуулсан нэг хувьцаатай портфолиосоо хэт их жинтэй болно. Олон мэргэжлийн хүмүүс хэлэхдээ олон төрлийн ангилал, хөрөнгө оруулалтын төрөл, хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн төрлүүдэд төрөлжүүлэх хэрэгтэй. Учир нь холдингын төрөл бүр нь өдөр бүр байх болно.

Урьдчилсан судалгаа хийхгүйгээр хөрөнгө оруулалт хийх. Хамтран ажиллагсдынхаа шинэ эмнэлгийн хэрэгсэлд хөрөнгө оруулахаас болгоомжил, жишээлбэл, стратегийн шийдвэр гаргахад шаардлагатай нарийн мэргэжлийн хичээл зүтгэл гаргахгүйгээр. Хэрэв эмч шинэ журам, эсвэл эрүүл мэндийн шинэ бүтээгдэхүүн боловсруулсан нэг найзаа мэддэг бол түүнийг худалдаж авах хүсэл эрмэлзэлтэй байж магадгүй юм.

Найзынхаа шинэ бүтээлийг үнэлж үзээрэй, энэ нь гарны холбоог хадгалах, ажил дээрээ байгаа мэт сэтгэл хөдлөлгүй байх явдал юм. Шинэ бүтээгдэхүүний талаар хангалттай нягт нямбай хийх, эсвэл хувийн зөрчилдөөнөөс зайлсхийхийн тулд зүгээр л хол байгаарай. Эсвэл танд мэргэжлийн мэргэжлийн ажил хийхийг хүсч магадгүй юм. Санхүүгийн хөрөнгө оруулалтаа адил тэгш бус зүйлээр бодох нь ихэнхдээ дээр байдаг.

Санхүүгийн зах зээл дээр гарч эхлэх зөвлөгөө

Санхүүгийн зах зээл дээр гарч эхлэхдээ дараахь зүйлийг анхаарч үзээрэй.
1. эзэмших зүйлсийнхээ талаар сэтгэл хөдлөхгүй байхыг хичээ. Урьд нь ялагчид байсныг бүү хадгалаарай. Тэд удаан хугацаанд дахиж ялагч болж чадахгүй байж магадгүй юм.
2. Хөрөнгө оруулалтын асар их амжилтын талаар оройн зоогийн газар эсвэл найз нөхдийнхөө нийгмийн хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр нийтэлсэн сэтгэгдэлд бүү сэтгэгдэл төрүүлээрэй. Тэдгээр хүмүүс таны бүтэлгүйтлийн талаар танд хэлэхгүй байх.
3. Үнэ өссөн хувьцааг зарахаас бүү ай. Та эдгээр олзуудад түгжиж болно. Хувьцаагаа бараа гэж боддог. "Зарагдсан" эсвэл ирээдүйд үнэ өсөх магадлалтай хувьцаануудыг сонгоно уу.
4. Зорилгодоо тохирсон хөрөнгийн хуваарилалтыг сонгохоо мартуузай. Үүнд ихэвчлэн хувьцаа, бонд орно, гэхдээ та үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл бэлэн мөнгө гэх мэт бусад хөрөнгө оруулалтыг оруулж болно.
5. Эрсдэлтэй тулгарч байгаа эсэхээ, мөн эрсдэлийг нь авахыг хүсч байгаа эсэхээ мэдэж аваарай. Хөрөнгө оруулагчид портфолио нь "консерватив" гэж хэлдэг боловч эзэмшлийнхээ үндсэн дээр ийм байдлаар харагддаггүй.
6. Хөрөнгө оруулалт хийж, үл тоомсорлож болохгүй. Өөрийн портфелийг байнга хянаж, үлдэгдэлтэй байх, өөрөөр хэлбэл портфелийнхээ үлдэгдлийг ядаж жил болгон хүссэн газартаа буцаан авчир.

Хэр барьсан портфолиотой болох вэ

Таны багцад ямар хөрөнгө оруулалт хийх хэрэгтэй вэ? Портфолио нь олон төрлийн хөрөнгийн ангиллаас бүрдэнэ. Хөрөнгийн ангиуд дараахь зүйлийг агуулж болно.

Хувьцаа. Эдгээр нь компанийн хувьцаа бөгөөд урт хугацааны өсөлтийг хангаж чаддаг. Олон төрлийн хувьцаа байдаг гэдгийг анхаарна уу. Жишээлбэл, маш том зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийдэг компаниудыг "том таг" гэж нэрлэдэг; дунд компаниудын гаргасан "дунд таг" гэж нэрлэгддэг; мөн жижиг (одоо ч томоохон компаниуд) компанийн хувьцааг "жижиг таг" гэж нэрлэдэг.

Тэр ч байтугай олон нийтэд зарлагдсан жижиг үнэлгээний компаниудын мал аж ахуйн "бичил таг" ангилал байдаг. Компанийг илүү цэвэр байлгах тусам энэ нь өөрийгөө нотлох магадлал бага бөгөөд хувьцааны хувь хэмжээ өндөр эрсдэлтэй байж болох ч зарим жижиг компаниуд сайн гүйцэтгэлтэй байдаг.

Бонд. Эдгээр нь компани эсвэл төрийн байгууллага нь бонд эзэмшигчээс зээлсэн бөгөөд тогтоосон өдөр хүүтэй төлж төлөх өр юм. Тэд үнэт цаасны зах зээл дээрх хувьцааны хэлбэлзэлтэй бага холбоотой байдаг. Бондын үнэт цаас нь корпорацийн бонд болон хотын бондыг багтаасан олон төрлүүдтэй байдаг (эдгээрийг улсын болон холбооны түвшинд эзэмшигч, эсвэл хоёуланд нь татваргүй төлөх боломжтой).

Хамтын сан. Эдгээр нь ихэвчлэн S&P 500 гэх мэт зах зээлийн индексийн бүрэлдэхүүн хэсгүүдтэй таарч байгаа хувьцаа, бонд эсвэл индексийн сангуудаас бүрдэнэ. Хувьцаагаа өөр газар хадгалах нь дээр. Хувьцааны хувьцааг бус харин хэдэн зуун, хэдэн зуун хувьцааг эзэмшиж, хувьцаа тус бүр дээш, доош унах эрсдэлийг өөртөө ав.

Үл хөдлөх хөрөнгө эсвэл үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл. Эдгээр нь дансаа эрсдлээс хамгаалах, хөрөнгө оруулалтын багцыг хуваахад зарцуулагдах болно.

Бэлэн мөнгө эсвэл хадгаламжийн гэрчилгээ. Эдгээр хөрөнгө оруулалт нь дансны эрсдлийг тэнцвэржүүлэх үүднээс хөрвөх чадвартай эсвэл борлуулахад хялбар хөрөнгийг өгдөг.

Сайтар бүрдсэн багц нь хөрөнгө оруулалтынхаа тодорхой хувийг (хувьцаа, бонд) АНУ-ын дотоод зах зээлээс гадна гадаад, хөгжсөн эсвэл шинээр гарч ирж буй зах зээлд байршуулах боломжтой.

Хөрөнгө оруулалтын янз бүрийн хэлбэр, стратеги ба ашиг тус

Хөрөнгө оруулалтын хэд хэдэн хэв маяг байдаг бөгөөд тус бүр өөрийн стратеги, давуу талтай байдаг. Нэг том хэв маяг бол үнэ цэнэ (эсвэл ашиггүй байж болох хөрөнгө худалдаж авах, тиймээс мөнгө багатай байх); нөгөө нь өсөлт (хурдны зам дээр үнэ цэнэ нь хурдан өсч буй хувьцаанууд); гуравдугаарт боломжийн үнээр өсөлт (бусад хоёр талбайн зарим хэсгийг нэгтгэж болно).

Сүүлийн арван жилийн туршид түгээмэл болж буй хөрөнгө оруулалтын хэв маяг бол бирж дээр арилжаалах хөрөнгийн хэрэгсэл гэх мэт ийм хэрэгслийг ашиглан идэвхгүй хөрөнгө оруулалт юм. Зарим хөрөнгө оруулагчид индекс эсвэл бусад зах зээлийн индикаторуудыг өөрсдийн өртөг багатайгаар харуулдаг ийм сонголтод дуртай байдаг; бусад хөрөнгө оруулагчид тэднийг ахлагчгүй усан онгоц гэж үздэг. Идэвхтэй удирдаж буй данс, харилцан сангууд нь сангийн менежерүүдийн шийдвэр гаргахад ихээхэн өртөгтэй байдаг боловч хөрөнгө оруулалт хийх чадваргүй, хөрөнгө оруулалт хийх чадваргүй байдаг. ихэнх сангийн менежерүүд хөрөнгө оруулалтынхаа өмнө маш болгоомжтой байдаг.

Асуулт хариулт

Асуулт 1

Үнэн эсвэл худал: Roth 401 (k) s эсвэл Roth IRA-ууд мөнгө гаргахаасаа өмнө дансанд мөнгө байршуулахаас өмнө эсвэл бэлэн мөнгөөр татвараа төлөх шаардлагатай байдаг.

Үнэн

Худал

Асуулт 2

Холбооны засгийн газрын дүрэм журмаар хэрэв танд 401 (k) s эсвэл IRA гэх мэт " татварын мэргэшсэн" дансанд мөнгө байгаа бол та хэдэн наснаас мөнгө гаргаж эхлэх ёстой вэ?

70.5

Зааж өгөөгүй

All questions are required. Once you submit, you will be able to continue to the next chapter.

Бэлтгэсэн

М.Бүтэнбаяр

Мэдрэл судлал, Мэдрэлийн их эмч